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# Evolução

O relatório de **Evolução** apresenta uma análise completa do desempenho da carteira ao longo de um **período de meses**, com os mesmos indicadores do relatório mensal.

<figure><img src="https://3357234278-files.gitbook.io/~/files/v0/b/gitbook-x-prod.appspot.com/o/spaces%2F-LHiGwaIZy8DL2zdT3Ux%2Fuploads%2F5eo8KXxc3mWSgofGxfZv%2Funknown.jpeg?alt=media&amp;token=d9be29fc-8601-427a-8687-667f6888d922" alt="Relatório de Evolução: a barra de topo (Intervalo, Início, Período), os valores de posição/movimentação e os indicadores."><figcaption><p>Relatório de Evolução: a barra de topo (Intervalo, Início, Período), os valores de posição/movimentação e os indicadores.</p></figcaption></figure>

### Posição e movimentação

| Campo                   | O que é                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  |
| ----------------------- | ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ |
| **Posição inicial**     | O valor da carteira no final do mês anterior ao início do período.                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |
| **Posição final**       | O valor da carteira no último dia do mês final do período. Se o mês final for o corrente, mostra o saldo de hoje.                                                                                                                                                                                                                                                        |
| **Movimentação**        | <p>Compras − Vendas − Proventos, onde:<br><strong>Compras</strong> = compras/aplicações, além de posições iniciais, bonificações, conversões a crédito e transferências de custódia a crédito;<br><strong>Vendas</strong> = vendas/resgates, além de amortizações de cotas, come cotas, conversões a débito, transferências de custódia a débito e custos em cripto.</p> |
| **Resultado projetado** | Posição final − Posição inicial − Movimentações.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                         |

### Indicadores

| Indicador                    | O que é                                                                                                                                                                                                                                                                                      |
| ---------------------------- | -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
| **TIR**                      | **Taxa Interna de Retorno** — o retorno realmente obtido, ponderado pelo fluxo de caixa (momento de cada aporte, retirada ou provento do período).                                                                                                                                           |
| **Rentabilidade do período** | Calculada pelo [sistema de cotas](https://blog.meudinheiroweb.com.br/calculo-de-rentabilidade-investimentos-sistema-cotas/); ao contrário da TIR, não é afetada pelos aportes e retiradas, permitindo avaliar o desempenho e comparar com os benchmarks independentemente do fluxo de caixa. |
| **Volatilidade**             | Principal medida de **risco**: alta volatilidade = grandes flutuações; baixa = variações menores e mais previsíveis.                                                                                                                                                                         |
| **Sharpe**                   | Coloca **risco e retorno** na mesma medida (William Sharpe).                                                                                                                                                                                                                                 |

**Sharpe = \[ Rentabilidade (Carteira) − Variação (CDI) ] ÷ Volatilidade**

A **volatilidade é anual** (padrão de mercado); a rentabilidade e a variação do CDI também são anualizadas, a partir do período de apuração.

### Gráficos

Exibe gráficos de **rentabilidade diária**, **rentabilidade mensal**, **distribuição dos ativos**, **proventos por ativo** e **proventos mês a mês** (segregados por ativo).

<figure><img src="https://3357234278-files.gitbook.io/~/files/v0/b/gitbook-x-prod.appspot.com/o/spaces%2F-LHiGwaIZy8DL2zdT3Ux%2Fuploads%2Fachi1ZAQIXKtbulWOL86%2Funknown.jpeg?alt=media&amp;token=51a3876b-4be1-4658-ac9f-ca2d5c3daf19" alt="Rentabilidade da carteira vs. índices ao longo do período e rentabilidade mês a mês."><figcaption><p>Rentabilidade da carteira vs. índices ao longo do período e rentabilidade mês a mês.</p></figcaption></figure>

### Resultados e posição detalhada por mês

No final são exibidos os **resultados financeiros efetivos** e um **quadro detalhado por mês**, com a situação de mercado e os resultados financeiros de cada mês do período.

<figure><img src="https://3357234278-files.gitbook.io/~/files/v0/b/gitbook-x-prod.appspot.com/o/spaces%2F-LHiGwaIZy8DL2zdT3Ux%2Fuploads%2FNBvrC55gcznMamUnmOaa%2Funknown.jpeg?alt=media&amp;token=00d44762-0392-45a2-92d9-ff569d5a06c9" alt="Posição detalhada mês a mês, com a linha de total do período. Clicar no mês abre a Análise mensal daquele mês."><figcaption><p>Posição detalhada mês a mês, com a linha de total do período. Clicar no mês abre a Análise mensal daquele mês.</p></figcaption></figure>

{% hint style="info" %}
Clicando na **descrição do mês** no quadro de posição detalhada, abre-se em uma nova aba o relatório [Por período](https://docs.meudinheiroweb.com.br/investimentos/analise-da-carteira/porperiodo) para o mês correspondente.
{% endhint %}

{% hint style="info" %}
Os resultados da **variação de mercado** usam as **datas de realização**; os **resultados financeiros**, as **datas de liquidação**.
{% endhint %}

### Barra de topo

Na barra de topo escolhe-se o **Intervalo** (ex.: Mensal), o **Início** e o **Período** (nº de meses) e clica-se em **Carregar**; também é possível **filtrar** pela carteira completa, por uma ou mais **contas** ou por uma [estratégia de alocação](https://docs.meudinheiroweb.com.br/investimentos/estrategias-de-alocacao), trocar a **moeda de apresentação** e **imprimir**.

<figure><img src="https://3357234278-files.gitbook.io/~/files/v0/b/gitbook-x-prod.appspot.com/o/spaces%2F-LHiGwaIZy8DL2zdT3Ux%2Fuploads%2F9mWeEsUma7vaRfFeqONT%2Funknown.jpeg?alt=media&amp;token=6eb0097d-e2f4-4a02-ad70-d297923969cd" alt="Barra de topo da Evolução: Intervalo, Início, Período e Carregar."><figcaption><p>Barra de topo da Evolução: Intervalo, Início, Período e Carregar.</p></figcaption></figure>

### Páginas relacionadas

* [Análise da carteira](https://docs.meudinheiroweb.com.br/investimentos/analise-da-carteira)
* [Por período](https://docs.meudinheiroweb.com.br/investimentos/analise-da-carteira/porperiodo)
* [Resultados financeiros](https://docs.meudinheiroweb.com.br/investimentos/analise-da-carteira/resultados-da-carteira)
* [Estratégias de alocação](https://docs.meudinheiroweb.com.br/investimentos/estrategias-de-alocacao)